реферат, рефераты скачать Информационно-образоательный портал
Рефераты, курсовые, дипломы, научные работы,
реферат, рефераты скачать
реферат, рефераты скачать
МЕНЮ|
реферат, рефераты скачать
поиск
Анализ финансовых ресурсов

Анализ финансовых ресурсов

Министерство образования и науки Украины

Приазовский государственный технический университет

Кафедра Финансы и Банковское дело











Курсовая работа

По дисциплине Финансовый анализ

Тема: Анализ финансовых ресурсов




Выполнила:

студентка группы З-05-ФК

Клафас Н.С.

Проверила:

Прохоренко С.В.






Мариуполь, 2010 г.


АННОТАЦИЯ


В представленной курсовой работе проведен анализ финансового состояния предприятия.

Изучен вопрос: анализ финансовых ресурсов предприятия.

Изучены показатели: деловой активности, финансовой стабильности, ликвидности (платежеспособности), рентабельности.

Работа включает в себя 33 страницы текста, 11 таблиц, 2 приложения, 18 формул, использовано 10 информационных источников.



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

РАЗДЕЛ 1 Анализ финансовых ресурсов

1.1 Общая оценка

1.2 Анализ движения собственного капитала

1.3. Анализ движения заемного капитала

1.4 Анализ привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов и их использования

1.5 Анализ наличия и динамики собственного оборотного капитала

РАЗДЕЛ 2 Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Структурный анализ активов

2.2 Анализ источников формирования капитала предприятия (его пассивов)

2.3 Анализ основных относительных показателей

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ



ВВЕДЕНИЕ


Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий и других субъектов рынка в подготовке и принятии управленческих решений. Эффективность этих решений во многом зависит от объективности, своевременности и всесторонности оценивания существующего и ожидаемого финансового состояния предприятия.

Оценивание финансового состояния предприятия представляет интерес для широкого круга субъектов рынка:

• предприятия, которые хотят знать беспристрастную мысль о своей деятельности и разработать мероприятия по ее улучшению;

• инвесторов, заинтересованных в эффективности и приемлемой рискованности инвестирования своих средств;

• кредиторов и поставщиков, которые желают удостовериться в платежеспособности предприятия;

• партнеров по бизнесу, которые стремятся установить с предприятием стабильные и надежные деловые отношения (поставщики, потребители, транспортировщики, страховые компании и др.);

• посторонних относительно предприятия структур (Государственная налоговая администрация желает удостовериться в возможности предприятия платить налоги, профсоюзы - в стабильности занятости работников и способности своевременно выплачивать зароботную плату, благотворительные организации - в потенциальной возможности предприятия помогать).

Становление рыночной экономики в Украине, появление финансовых рынков, приоритет финансовых ресурсов объективно содействовали развитию такого важного направления аналитической работы, как финансовый анализ.

Финансовый анализ - это метод оценивания и прогнозирования финансового состояния предприятия. Как метод исследования анализ заключается в расчленении целого на составляющие. Противоположное понятие - синтез - это метод изучения предмета в целостности, единстве и взаимосвязи его частей. Связь "анализ - синтез" присущий любому научному исследованию. Особенное значение он имеет в экономических исследованиях как на макро-, так и на микроуровне.

Цель финансового анализа - информационно обеспечивать принятие решений, на которые существенно влияют фактические или прогнозные данные о финансовом состоянии предприятия. Идет речь о получении относительно небольшого количества ключевых, информативнейших параметров, что объективно, всесторонне характеризуют финансовое состояние предприятия (платежеспособность, финансовую стойкость, независимость, рентабельность деятельности, вероятность банкротства и тому подобное).



РАЗДЕЛ 1 Анализ финансовых ресурсов

1.1 Общая оценка


Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают в ходе изучения изменений в составе финансовых ресурсов. Поступление, приобретение, создание имущества предприятия может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых раскрывает сущность финансового положения. Увеличение доли заемного капитала, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала по данным бухгалтерского баланса представлена в табл. 1.

Как видно из табл. 1, возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 8910 тыс. грн., или на 18,29%, обусловлен главным образом увеличением собственного капитала на 6350 тыс. грн. или на 17,1%, и заемного капитала на 2560 тыс. грн., или на 22,0%. Очевидно, что наблюдаются различные темпы прироста собственнго и заемного капитала, приведшие к незначительному изменению структуры капитала. По состоянию на начало года доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 76,31 и 23,69%. По состоянию на конец года соотношение удельных весов изменилось н 0,78 пункта в пользу последнего и составило соответственно 75,5 и 24,47%.

Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставной капитал в отчетном году сохранен, а увеличение финансовых ресурсов по сравнению с началом года произошло за счет роста добавочного капитала на 5580 тыс. грн., или на 32,7%, при одиновременном увеличении его доли в общем объеме финансирования до 39,30% (при 35,02% на начало года). Это позволило предприятию обеспечить 62,6% всего прироста капитала.

Заработанная прибыль в отчетном году составила 6610 тыс. грн или 11,47%, к итогу всего капитала против 6080 тыс. грн., или 12,48% в прошлом году, т.е. увеличилась на 530 тыс. грн., или на 8,7 пункта. В результате предприятием получено 6,0% всего прироста капитал ((6610-6080): 8910x 100).


Таблица 1

Анализ состава и стуктуры источников финансовых ресурсов предприятия

Источники финансовых ресурсов

На начало периода

На конец периода

Изменение

% к изм. Итога пассива баланса

тыс.грн

% к итогу

тыс. грн

% к итогу

тыс. грн

% к началу периода

Собственный капитал

Уставный капитал

12400

25,46

12400

21,52




Добавочный капитал

17060

35,02

22640

39,30

+5580

+32,7

+62,6

Резервный капитал

1480

3,04

1650

2,86

+170

+11,5

+1,9

Нераспределенная прибыль (убыток)

6080

12,48

6610

11,47

+530

+8,7

+6,0

Доходы будущих периодов

150

0,31

220

0,38

+70

+46,7

+0,8

Итого

37170

76,31

43520

75,53

+6350

+17,1

+71,3

Заемный капитал

Долгосрочные кредиты и займы

1000

2,05

1800

3,13

+800

+80,0

+9,0

Краткосрочные кредиты и займы

3500

7,19

4700

8,15

+1200

+34,3

+13,4

Кредиторская задолженность

6740

13,84

7110

12,34

+370

+5,5

+4,2

Задолженность участниками по выплате доходов

200

0,41

350

0,61

+150

+75,0

+1,7

Резервы предстоящих периодов

100

0,20

140

0,24

+40

+40,0

+0,4

Итого

11540

23,69

14100

24,47

+2560

+22,0

+28,70

Всего

48710

100,0

57620

100,0

+8910

+18,29

100,0


В составе заемного капитала наиболее значительно возросли кредиты и займы - на 2000 тыс. грн., или на 44,4%, что обеспечило 22,4% всего прироста капитала. Доля кредитов и займов возросла на 2,04 пункта и составила на конец года 11,28% к итогу всего капитала.

Кредиторская задолженность увеличилась на 370 тыс. грн., или на 5,5%, однако ее удельный вес снизился на 1,5 пункта. Такую тенденцию можно оценить положительно, если не она не связана с застойными явлениями в производственной и коммерческой деятельности.

Таким образом, сравнение структурной динамики актива и пассива баланса показало, что 70,6% прироста финансовых ресурсов в основном направленно на увеличение недвижимости, что снизило уровень мобильности имущества предприятия, при этом наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост собственного капитала (71,3%).

На соотношение собственных и заемных средств оказывает влияние ряд факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы предприятия:

• различные величины процентных ставок за кредит и дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок по дивидендам, то долю заемного капитала следует повышать. Долю собственного капитала целесообразно увеличивать тогда, когда ставка по дивидендам ниже процентных ствок за кредит;

• сокращение или расширение деятельности предприятия влияет на потребность в привлечении заемного капитала для образования необходимых товарно-материальных запасов;

• накопление излишних или слабо используемых запасов устаревшего оборудования, материалов, готовой продукции, товаров, отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность также приводит к привлечению заемного капитала;

• использование факторинговых операций (продажа долгов дебиторов банка).

1.2 Анализ движения собственного капитала


Собственный капитал предприятия включает в себя различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники: уставный, добавочный и резервный виды капитала, нераспределенную прибыль.

Уставный капитал - зарегистрированная в уставе предприятия часть собственного капитала. Уставный капитал государственных предприятий отражает сумму средств, выделенных государством из бюджета в момент введения предприятия в эксплуатацию для осуществления хозяйственной деятельности. Главным источником пополнения уставного капитала выступает прибыль, а в отдельных случаях и ассигнования из бюджета.

У предприятий различных организационно-правовых форм (акционерных обществ, организаций с ограниченной ответственностью и др.) уставный капитал представляет объединение вкладов собственников в денежном выражении в размерах, определяемых учредительными документами.

Уставный капитал относится к наиболее устойчивой части собственного капитала предприятия. Его величина, как правило, не подвергается изменениям в течение года на предприятиях, не изменивших своей формы собственности. Однако в предусмотренных законодательством случаях допускается увеличение или уменьшение уставного капитала. Так, в акционерных обществах пополнение уставного капитала производится путем выпуска новых акций или повышения номинальной стоимости ранее выпущенных акций; уменьшение уставного капитала - путем выкупа части акций у их держателей (с целью их аннулирования) или снижения номинально стоимости акций. Непременным условием любых записей в бухгалтерском учете и отчетности об изменении величины уставного капитала является внесение соответствующих изменений в учредительные документы предприятия с их регистрацией в органе исполнительной власти.

Добавочный капитал - это эмиссионный доход акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций за вычетом издержек по их продаже), суммы от дооценки; внеоборотных активов, сумма ассигнований из бюджета, использованная на финансирование капитальных вложений, стоимость безвозмездно полученного имущества.

Резервный капитал предназначен для покрытия непредвиденных потерь (убытков), а также для выплаты доходов инвесторам, когда не хватает прибыли на эти цели. Основным источником образования резервного капитала служит прибыль.

Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью обязаны создавать резервный фонд в порядке, определяемом их уставами, в размере не менее 15% уставного капитала. Отчисления и резервный фонд осуществляются ежегодно. Уменьшение резервного фонда в результате использования требует доначисления в следующих отчетных периодах. Также за счет чистой прибыли предприятие может формировать другие необязательные резервные фонды, что должно быть предусмотрено учредительными документами.

Действующее законодательство предоставляет предприятиям право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение прибылью после уплаты налога на прибыль и вторых аналогичных платежей в бюджет. Тенденция к снижению абсолютной, а тем более относительной величины нераспределенной прибыли может свидетельствовать о падении деловой активности предприятия. Вместе с тем величина данного показателя во многом определяется учетной политикой предприятия.

Если предприятием получен непокрытый убыток, то при определении итога собственного капитала он вычитается.

Увеличение доли собственного капитала за счет дорогого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.

Анализ динамики состава и структуры источников собственного капитала предприятия по данным форм № 1 и 5 представлен в табл. 2.


Таблица 2

Движение собственного капитала предприятия

Наименование источников средств

Остаток на начало года

Поступило в отчетном году

Использовано в отчетном году

Остаток на конец года

Изменение

тыс. грн

% к итогу

тыс. грн

% к итогу

тыс. грн

% к итогу

тыс. грн

% к итогу

тыс. грн

%

Уставный капитал

12400

33,36





12400

28,49



Добавочный капитал

17060

45,9

5580

44,89



22640

52,02

+5580

+32,7

Резервный капитал

1480

3,98

170

1,37



1650

3,80

+170

+11,5

Нераспределенная прибыль (убыток)

6080

16,36

6610

53,18

6080

100,0

6610

15,18

+530

+8,7

Доходы будущих периодов

150

0,4

70

0,56



220

0,51

+70

+46,7

Итого

37170

100,0

12430

100,0

6080

100,0

43520

100,0

+6350,0

+17,1

Страницы: 1, 2, 3, 4



© 2003-2013
Рефераты бесплатно, рефераты литература, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты медицина, рефераты на тему, сочинения, реферат бесплатно, рефераты авиация, курсовые, рефераты биология, большая бибилиотека рефератов, дипломы, научные работы, рефераты право, рефераты, рефераты скачать, рефераты психология, рефераты математика, рефераты кулинария, рефераты логистика, рефераты анатомия, рефераты маркетинг, рефераты релиния, рефераты социология, рефераты менеджемент.